Какое значение имеют специализированные банки для банков широкого профиля?

В мире выбора, который формируется вследствие объединения новых технологий со старыми финансовыми моделями, появляются гибридные системы, вобравшие в себя все самое лучшее. Хорошим примером служат Metro Bank и Zopa, объединившие усилия для совместной работы в Великобритании. Эта инновационная сделка позволяет розничным клиентам Metro Bank использовать Р2Р-кредитование в качестве класса активов для своих депозитов в расчете на то, что это обеспечит более высокий доход от сбережений. Инновационность сделки состоит в том, что Р2Р-кредитование, без сомнения, поглощает другой класс активов – кредиты. Но все дело в выборе: если клиенты знают, что могут поместить деньги в Zopa, почему бы не предоставить им такую возможность при посредничестве банка, чтобы обеспечить их сохранность?

И вот здесь начинается самое интересное, поскольку подобные инновационные сделки заключались и раньше. Fidor Bank (Германия) какое-то время оказывал услуги Р2Р-кредитования Smava через свою операционную систему, тогда как некоммерческий фонд Caja Navarra (Испания) несколько лет назад предложил собственную версию Р2Р-кредитования. В Caja Navarra назвали ее Civic Banking («гражданский банкинг») и предоставили клиентам право получать информацию о прибыли, которую банк имеет с каждой транзакции и счета. Кроме того, посредством Civic Banking можно также инвестировать в компании своих друзей и членов семьи и удовлетворять их просьбы о предоставлении кредита (при этом банк гарантирует его возврат).

Ключевой момент этого процесса – агрегирование опыта клиентов. Если у клиента настолько широкий выбор, захочет ли он открывать многочисленные аккаунты в eToro, Circle, PayPal, Zopa или Friendsurance или ему понадобится агрегатор сверх всего этого? Думаю, зарождающаяся разновидность розничного банка и будет таким агрегатором. Подобно TripAdvisor для путешествий, в финансовой сфере также появятся внешние сервисы, интегрирующие множество внутренних поставщиков финансовых услуг. Кто-то может заметить, что именно это делают сайты сравнения, но они не занимаются интегрированием и агрегированием. Все, что делают такие сайты, – предоставляют возможность выбора на основе рейтинга, но после этого вам все равно понадобится посетить сайт поставщика услуги, чтобы завершить транзакцию.

Новый банк с компонентной структурой найдет лучших поставщиков альтернативных финансовых услуг и предложит их через собственный портфель вариантов доступа. Чтобы получить доступ ко всем возможным услугам в одном окне, достаточно один раз зарегистрироваться в системе. Именно это предлагает Fidor, а сделка между Metro и Zopa – еще один шаг в правильном направлении.

Между тем я с удивлением обнаружил, что компаниям малого и среднего бизнеса банки часто отказывают в выдаче кредита, поскольку они не соответствуют их критериям риска. Они слишком маленькие, слишком новые, непроверенные и слишком рискованные, чтобы претендовать на кредит. Поэтому банки рекомендуют им обратиться к Funding Circle и аналогичным компаниям, предоставляющим альтернативные финансовые услуги. В прошлом году такие учреждения стали спасательным кругом для многих британских компаний. Ознакомьтесь с начальной страницей Funding Circle за август 2015 года и со страницей шестнадцатью месяцами ранее (да, это было 20 апреля 2014 года).

Обратите внимание на статистику: год назад объем кредитов, предоставленных через Funding Circle, составлял 225 миллионов фунтов стерлингов, а год спустя этот показатель достиг 781 миллиона, то есть всего за год объем доступного финансирования вырос почти втрое. При этом количество компаний, которые берут деньги в долг через Funding Circle, увеличилось за это время практически в два раза, так же как и осведомленность об этом рынке альтернативных финансовых услуг. В случае Lending Club большая часть финансирования поступает от британского правительства. Что интересно, почти 98 % Р2Р-финансирования в Соединенных Штатах Америки обеспечивается институциональными инвесторами.

Таким образом, в банковской сфере происходят два ключевых процесса. Прежде всего крупные банки отказываются обслуживать мелкие компании, направляя их в сферу альтернативных финансов, и в то же время снижают уровень риска своих портфелей за счет финансирования компаний, предоставляющих альтернативные финансовые услуги. Все это хорошо, но как вам такая новость? С компаний малого и среднего бизнеса обманным путем было взыскано 425 миллионов фунтов стерлингов скрытых платежей. Именно здесь прорывные инновации Кристенсена действительно начинают попадать в цель, поскольку текущее состояние рынка альтернативных финансов оставляет желать лучшего.

В сфере кредитования специализированные банки сосредоточены на кредитовании малого и среднего бизнеса, а также предоставлении потребительских кредитов. Funding Circle и Zopa сжимают процесс получения финансирования для тех, кто в этом нуждается. И клиентам это нравится: 77 % пользователей Funding Circle заявляют, что после получения первого кредита в следующий раз они снова вернулись бы в Funding Circle, а не стали бы обращаться в обычный банк.

Таким образом, с одной стороны, банки снижают уровень риска своих кредитных портфелей, финансируя специализированные банки и стимулируя клиентов с более высоким уровнем риска пользоваться их услугами. С другой – они взимают со своих более рисковых клиентов (то есть с мелких компаний) повышенные скрытые платежи. Помимо всего прочего, теперь их клиенты испытывают привязанность к специализированным банкам, услугами которых они пользуются, и вряд ли вернутся к своим старым банкам в будущем.

На мой взгляд, эта модель больше не работает. Не работает для того банка, который все же заинтересован в деятельности на рынке кредитования малого и среднего бизнеса, а также потребительского кредитования. Metro, Fidor и Caja Navarra стремятся интегрировать предложения специализированных банков в агрегированный опыт своих клиентов. Напротив, что касается RBS и Santander, поддерживающих партнерские отношения с Funding Circle, то создается впечатление, что они скорее готовы отдать некоторых клиентов специализированному банку, чем оставить их у себя.