5.9. Построение схемы финансирования проекта

Чтобы определить потребность предприятия в капитале, следует проанализировать содержимое отчета о движении денежных средств. Баланс денежных средств представлен в последней строке данного отчета; данный показатель отражает прогнозное состояние расчетного счета предприятия в разные периоды ведения деятельности.

Если данный показатель является отрицательным, то это означает, что у предприятия нет суммы, достаточной для реализации рассматриваемого проекта. В данном случае возможно лишь одно решение проблемы: привлечение необходимого количества денежных средств из внешних источников финансирования.

Все источники финансирования можно разделить на две основные категории: первая – это кредиты и займы, полученные под проценты (либо на других условиях оплаты финансовых ресурсов), и вторая – вклады инвесторов (деловых партнеров), которые будут претендовать на будущие доходы предприятия.

Выбор между заемными или акционерными средствами – это определение стратегии развития предприятия.

В программе Project Expert подготовка плана финансовой деятельности предприятия осуществляется в разделе «Финансирование».

Внимание. Начинать планирование финансового обеспечения проекта следует только после того, как сформирован инвестиционный план проекта и его производственная программа, т.е. когда четко определены источники и объемы поступлений денежных средств и возникновения затрат.

Содержимое раздела «Финансирование» показано на рис. 4.61.

Рис. 4.61. Планирование финансового обеспечения проекта

В данном разделе можно описать условия привлечения финансовых ресурсов, порядок обслуживания задолженности и расчетов с акционерами, а также определить условия размещения свободных денежных средств и использования прибыли предприятия.