Финансирование малого и среднего бизнеса

Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса, пожалуй, сильнее всего изменится под влиянием технологий – от P2P-кредитования до финансирования по счету-фактуре и краудфандинга. Этот новый рынок породил и новый поток капитала, позволяющий инвесторам ссужать деньги непосредственно компаниям малого и среднего бизнеса, а также стартапам, которые в противном случае не смогли бы существовать.

Финансирование по счету-фактуре сочетает идеи P2P-кредитования и финансового факторинга. Хороший пример – британская MarketInvoice. Компания, основанная в 2011 году, предоставляет услуги финансового факторинга: малый бизнес может сразу получить деньги по своим неоплаченным счетам-фактурам. MarketInvoice, профинансировав компанию по счету-фактуре, взимает оплату по этому счету-фактуре с ее клиента, а у компании, заказавшей такую услугу, берет комиссию. Получается, что, если клиент задолжал мне $2000, при том что обычно он оплачивает выставленные счета в течение двух месяцев, факторинговая компания может предложить мне $1800 сегодня, а сама получит через 60 дней $2000, то есть вернет свои $1800 и получит комиссию $200 (10 %). Эта идея годами витала в воздухе, и, как только ее воплотили онлайн, появились фирмы вроде MarketInvoice. Сначала подобным компаниям буквально нечем было кредитовать клиентов, но через пять лет объем займов может превысить ?1 млрд. MarketInvoice за один только 2016 год удвоила объемы финансирования. Хотя по сути это разновидность P2P-кредитования, разница в том, что все неоплаченные счета-фактуры покрываются из средств инвесторов.

Еще одна относительно новая модель – краудфандинг, который позволяет стартапам получать финансирование от потенциальных клиентов. Раньше, чтобы запуститься, основателям стартапа приходилось брать кредит в банке, причем большая часть займа шла на маркетинг: нужно было достучаться до целевой аудитории. Такие сайты, как Kickstarter, Indiegogo, Crowdcube и Seedrs, позволяют соединить оба процесса: заинтересованные клиенты переводят вам средства, чтобы вы поскорее начали производить нужные им продукты и услуги.

Так преодолевается проблема отсутствия информации. Банки не любят выдавать кредиты стартапам, а также малому и среднему бизнесу, так как не всегда могут правильно оценить риски и определить, будет ли востребован продукт и кто его целевая аудитория. Краудфандинг обнуляет подобные риски, ведь объем финансирования напрямую зависит от потребностей рынка и потенциальных клиентов. Спрос определяет появление продукта, и он же способствует его выходу на рынок.